التمويل الجماعي بالدين في السعودية: دليل القواعد والحدود وحقوق المشارك 2026
التمويل الجماعي بالدين نشاط يرخّصه البنك المركزي السعودي، تجمع فيه منصة إلكترونية أموال المشاركين لتمويل منشآت تجارية مسجلة في المملكة. هذا دليل مبسّط للقواعد الرسمية وحدودها وحقوقك ومخاطرها.
- القسم:
- السياحة والترفيه
- نُشر:
- آخر تحديث:
- وقت القراءة:
- 6 دقائق
- الكلمات:
- ١٬٠٧٢
- المصادر:
- 3
التمويل الجماعي بالدين في السعودية نشاط لا يُمارس إلا بترخيص من البنك المركزي السعودي، تجمع فيه منصة إلكترونية أموال المشاركين لتقرضها لمنشآت تجارية مسجلة في المملكة. لا يجوز للأغراض الاستهلاكية، وسقف المشارك غير المؤهل 250 ألف ريال قائمة، وسقف المنشأة الصغيرة أو المتوسطة 7.5 ملايين ريال، ومدة السداد حتى 60 شهراً.
التمويل الجماعي بالدين في السعودية تنظمه قواعد البنك المركزي السعودي، وهو مخصص لتمويل المنشآت التجارية لا للأغراض الاستهلاكية. للمشارك غير المؤهل سقف 250 ألف ريال من التمويلات القائمة، وللمنشأة الصغيرة والمتوسطة سقف 7.5 ملايين ريال. وقد تخسر المال كله أو بعضه عند التعثر.
📌 النقاط الرئيسية
- ✓النشاط محظور إلا بترخيص من البنك المركزي السعودي، ومدة الترخيص 5 سنوات قابلة للتجديد.
- ✓التمويل للمنشآت التجارية المسجلة في المملكة فقط، ويُحظر منحه لأغراض استهلاكية.
- ✓المشارك غير المؤهل لا تتجاوز مساهمته 25% من تمويل أي منشأة، ولا تتجاوز تمويلاته القائمة 250 ألف ريال.
- ✓فترة جمع الأموال لا تتجاوز 60 يوماً، ومدة السداد لا تتجاوز 60 شهراً إلا بموافقة المشاركين.
- ✓القواعد تلزم المنصة بالإفصاح عن احتمال فقدان المشارك بعض أمواله أو كلها عند التعثر.
تحديث: أُعيدت كتابة هذه الصفحة في سبتمبر 2026 اعتماداً على نص القواعد المنشور في كتيب قواعد البنك المركزي السعودي، وحُذفت منها أرقام سابقة لم نجد لها مصدراً رسمياً.
التمويل الجماعي بالدين في السعودية نشاط مالي منظَّم يرخّصه البنك المركزي السعودي (ساما)، تجمع فيه منصة إلكترونية أموالاً من أفراد وشركات تُسمّيهم القواعد «المشاركين»، ثم تمنحها ائتماناً بعقود لمنشآت تجارية مسجلة في المملكة. القاعدة الأولى التي ينبغي أن تعرفها: ممارسة النشاط محظورة إلا بترخيص من البنك المركزي، والتمويل مخصص للمنشآت لا للأفراد ولا للأغراض الاستهلاكية. في هذا الدليل نشرح القواعد كما وردت في النص الرسمي: من يشارك، وما الحدود، وما حقوقك، وما المخاطر.
ما التمويل الجماعي بالدين وكيف يختلف عن القرض البنكي؟
تعرّف قواعد ممارسة نشاط التمويل الجماعي بالدين النشاط بأنه جمع الأموال من المشاركين عبر المنصة «لمنح الائتمان بعقود للمنشآت المستفيدة». في القرض البنكي يموّل البنك من ميزانيته. أما هنا فالمال يأتي من مجموعة مشاركين، والمنصة تنظم العملية وتقيّم المنشأة وتدير التحصيل.
وتحدد القواعد أطراف العلاقة:
- شركة التمويل الجماعي بالدين: شركة مساهمة حاصلة على ترخيص لممارسة النشاط.
- المنصة: موقع إلكتروني أو تطبيق أو أي وسيلة رقمية تديرها الشركة.
- المنشأة المستفيدة: منشأة تجارية مسجلة في المملكة تطلب التمويل.
- المشارك: شخص طبيعي أو اعتباري يقدّم مبلغاً ليُمنح تمويلاً للمنشأة.
من يرخّص منصات التمويل الجماعي بالدين وما شروط الترخيص؟
البنك المركزي السعودي هو جهة الترخيص، استناداً إلى نظامه ونظام مراقبة شركات التمويل. ومن أبرز ما تنص عليه القواعد:
- الحد الأدنى لرأس مال الشركة 5 ملايين ريال، وللبنك المركزي رفعه أو خفضه بحسب أوضاع السوق ونموذج العمل.
- مدة الترخيص 5 سنوات قابلة للتجديد، ويُقدَّم طلب التجديد قبل 3 أشهر على الأقل من انتهائه.
- المقابل المالي 5 آلاف ريال لإصدار الترخيص، وألفا ريال للتجديد أو التعديل.
- نسبة التوطين لا تقل عن 50% عند بدء النشاط، وترتفع 5% سنوياً على الأقل حتى 75%.
- يجب أن يكون المرشحون للإدارة العليا مقيمين بصفة دائمة في المملكة ومستوفين متطلبات الأهلية المهنية.
وقد عُدّلت القواعد بقرار المحافظ رقم (162/م ش ت) بتاريخ 1446/03/27هـ، ومُنحت الشركات المرخصة مهلة لا تزيد على 90 يوماً لتعديل أوضاعها، بحسب تعميم اعتماد التعديل في كتيب القواعد.
كم أقصى مبلغ يستطيع المشارك استثماره؟
هنا أهم حدّ يخص الأفراد. تنص المادة السادسة والعشرون على أمرين:
- ألا تتجاوز مساهمة المشارك 25% من مبلغ التمويل المطلوب لكل منشأة مستفيدة.
- ألا تتجاوز التمويلات القائمة لكل مشارك 250 ألف ريال لكل التمويلات المطروحة في المنصة.
ويُستثنى من ذلك «المشارك المؤهل»، وهو من ينطبق عليه شرط واحد أو أكثر مما يلي:
- صافي أصول لا يقل عن 3 ملايين ريال.
- خبرة لا تقل عن 3 سنوات في القطاع المالي في وظيفة مهنية تتعلق بالتمويل أو الاستثمار.
- شهادة مهنية متخصصة في التمويل أو الاستثمار معتمدة من جهة معترف بها.
- دخل سنوي لا يقل عن 600 ألف ريال في السنتين الماضيتين.
ويجوز للمنصة رفع الحد الأعلى للمشاركين بعد عدم ممانعة كتابية من البنك المركزي، لذا راجع الحد المعلن في منصتك.
ما الحدود المفروضة على المنشأة المستفيدة؟
| البند | الحد في القواعد |
|---|---|
| من يحق له التمويل | منشآت تجارية مسجلة في المملكة، ويُحظر التمويل الاستهلاكي |
| سقف المنشأة متناهية الصغر أو الصغيرة أو المتوسطة | 7.5 ملايين ريال إجمالي تمويل قائم (تُستثنى الكبيرة والتطوير العقاري المرخص) |
| فترة جمع الأموال | لا تتجاوز 60 يوماً |
| تحويل المال للمنشأة | خلال 5 أيام عمل بعد اكتمال المبلغ |
| مدة السداد | لا تتجاوز 60 شهراً إلا بموافقة المشاركين |
| وسيلة السداد | قنوات إلكترونية فقط، ويُحظر طلب النقد |
وتلزم القواعد المنصة بفحص السجل الائتماني للمنشأة بعد موافقتها، وتسجيل معلوماتها لدى شركة معلومات ائتمانية مرخصة، ورفض الطلب إن لم توافق المنشأة على ذلك.
كيف تسير الحملة التمويلية خطوة بخطوة؟
- تقيّم المنصة المنشأة وجدارتها الائتمانية وفق معايير مكتوبة يعتمدها مجلس الإدارة.
- تنشر بيانات المنشأة على المنصة، وتمنح المشاركين 24 ساعة على الأقل للاطلاع قبل بدء الجمع.
- يشارك المشاركون بمبالغهم، ويحق لأي مشارك الانسحاب قبل اكتمال المبلغ.
- إن اكتمل المبلغ يُحوَّل للمنشأة خلال 5 أيام عمل، وإن لم يكتمل خلال الفترة تُلغى الحملة وتُرد الأموال خلال 15 يوماً.
- تسدّد المنشأة الأقساط إلكترونياً، وتحوّلها المنصة إلى المشاركين وفق العقد.
وتودَع أموال المشاركين في حساب تجميعي منفصل عن أموال الشركة، يحمل اسم «حساب إدارة مبلغ التمويل» متبوعاً باسم الشركة، ولا يجوز استخدامه لغرض آخر.
ما حقوق المشارك التي تكفلها القواعد؟
- عقد مكتوب ورقي أو إلكتروني يتسلّم المشارك نسخة منه، ويحدد المنشأة ومبلغ التمويل والرسوم وصافي الأرباح المتوقعة وخطوات التعامل مع التعثر.
- إفصاح عن كل منشأة: وصف المشروع، والقوائم المالية المدققة لآخر سنتين إن وُجدت، والضمانات، والرسوم، ونتائج العناية الواجبة.
- إشعار خلال 72 ساعة برسالة نصية أو بريد إلكتروني عند التعثر أو الموافقة على السداد المبكر أو نشوء نزاع قضائي.
- نشر مؤشرات الأداء على الصفحة الرئيسة للمنصة: نسبة التعثر بحسب درجة المخاطر، والمحصَّل مقارنة بالواجب تحصيله، وتُحدَّث ربع سنوياً على الأقل.
- وظيفة للشكاوى تتلقى الشكاوى وتوثقها وترد عليها في المدة المحددة.
ومثال على الإفصاح عن الترخيص أن منصة تعميد تعرض في صفحتها رقم ترخيصها من البنك المركزي للتمويل الجماعي بالدين. ذكرُها هنا مثال على الإفصاح، لا توصية بالاستثمار.
ما المخاطر التي ينبغي الانتباه إليها؟
في المقابل، ليس التمويل الجماعي بالدين وديعة مضمونة. والقواعد نفسها تُلزم المنصة بأن تفصح عن «احتمال تعرض المشاركين لمخاطر جوهرية، بما في ذلك فقدان بعض أو كامل أموالهم في حال التعثر». وتعرّف القواعد التعثر بعجز المنشأة عن السداد بعد التنفيذ على الضمانات، أو توقفها عن دفع أي قسط أكثر من 90 يوماً متتالية.
- العائد المعروض «متوقع» وليس مضموناً.
- أموالك مقيدة طوال مدة التمويل، وقد تمتد حتى 60 شهراً.
- عرض المشروع في المنصة ليس نصيحة بالتمويل، وهذا بيان تلزم القواعد بإظهاره.
- مؤشرات التعثر السابقة لا تكفي للتنبؤ بالأداء المستقبلي، كما تنص القواعد.
وقبل أن تشارك، تحقق من ترخيص المنصة في قائمة الجهات المرخصة لدى البنك المركزي السعودي، واقرأ الرسوم ونسبة التعثر المنشورة، ووزّع مبلغك على أكثر من منشأة.
هل يناسبك التمويل الجماعي بالدين؟
إن كنت صاحب منشأة مسجلة وتحتاج سيولة لعقد أو توسع، فهو قناة تمويل منظمة بحدود واضحة. وإن كنت مشاركاً تبحث عن عائد، فهو أداة ذات مخاطر ائتمانية حقيقية. ابدأ بمبلغ تتحمل خسارته، والتزم بسقف 250 ألف ريال ما لم تكن مشاركاً مؤهلاً، واقرأ العقد قبل الموافقة.
الأسئلة الشائعة
ما التمويل الجماعي بالدين في السعودية؟
جمع أموال المشاركين عبر منصة مرخصة من البنك المركزي لتمويل منشآت تجارية مسجلة في المملكة.
كم أقصى مبلغ يمكنني استثماره في التمويل الجماعي بالدين؟
للمشارك غير المؤهل 250 ألف ريال من التمويلات القائمة، وبحد 25% من تمويل أي منشأة واحدة.
من هو المشارك المؤهل؟
من يملك صافي أصول 3 ملايين ريال، أو خبرة مالية 3 سنوات، أو شهادة مهنية معتمدة، أو دخلاً سنوياً 600 ألف ريال في السنتين الماضيتين.
هل يمكن أخذ تمويل شخصي من منصات التمويل الجماعي بالدين؟
لا، فالتمويل للمنشآت التجارية فقط ويُحظر للأغراض الاستهلاكية.
ماذا يحدث لأموالي إذا لم تكتمل الحملة؟
تُلغى الحملة وتُرد الأموال خلال 15 يوماً من انتهاء فترة الجمع.
كيف أتأكد أن المنصة مرخصة؟
راجع قائمة الجهات المرخصة لدى البنك المركزي السعودي، وقارنها برقم الترخيص المعلن في المنصة.
المصادر والمراجع
- قواعد ممارسة نشاط التمويل الجماعي بالدين — البنك المركزي السعودي - كتيب القواعد
- اعتماد تعديل قواعد ممارسة نشاط التمويل الجماعي بالدين — البنك المركزي السعودي - كتيب القواعد
- منصة تعميد للتمويل الجماعي بالدين - الصفحة الرئيسية — تعميد
الكيانات المذكورة
كلمات دلالية
هل وجدت هذا المقال مفيداً؟ شاركه مع شبكتك.
